MPS

Gestione

Data di scadenza: -
Categoria Quantalys: Bilanciati prudenti globale
Descrizione della categoria: Fondi esposti per circa il 75% ad obbligazioni e per il 25% ad azioni di tutto il mondo. Questi fondi sono esposti, per la parte obbligazionaria, al rischio di tasso, al rischio di credito e al rischio di cambio per le obbligazioni emesse in valute diverse dall'euro. Per la parte azionaria, sono esposti al rischio di prezzo e al rischio di cambio per le azioni denominate in una valuta diversa dall'euro (USD, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NOK, SEK, etc.).
Obiettivo di gestione: il Fondo mira ad incrementare in modo moderato il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria ed obbligazionaria. Il Fondo promuove caratteristiche ambientali e sociali, ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088. Il Fondo è “gestito attivamente” con riferimento ad un Benchmark, pertanto il Gestore ha discrezionalità sulla composizione del portafoglio, in funzione dell’obiettivo e della politica d’investimento dichiarati. Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sovrani ed assimilabili, organismi sovranazionali nonché emittenti societari e in misura significativa in strumenti finanziari di natura azionaria. Per la componente azionaria, emittenti dei Paesi sviluppati; per la componente obbligazionaria, principalmente mercati regolamentati dell’Area Euro e degli altri principali Paesi sviluppati (Unione Europea, Svizzera e Norvegia, Nord America, Pacifico). La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Gli strumenti finanziari espressi in valuta estera non dovranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio in misura superiore al 40% del totale delle attività del Fondo. Con riferimento alla componente obbligazionaria principalmente investimenti con merito di credito adeguato e in misura contenuta investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating. Investimento in depositi bancari in misura contenuta. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,3. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.
Strategia di gestione: Il Fondo investe in titoli di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali nonché di emittenti societari principalmente nei mercati regolamentati dell’Area Euro e dei Paesi sviluppati. La duration complessiva del Fondo (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) non può essere superiore a 8 anni. Per gli strumenti di natura azionaria, il Fondo investe principalmente in emittenti a vario grado di capitalizzazione, nei mercati regolamentati dei Paesi sviluppati. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono essere effettuati per un controvalore non superiore al 50% del valore complessivo netto del Fondo. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera detenuti dal Fondo non potrà eccedere il 60% del valore complessivo netto del Fondo. In ogni caso gli strumenti finanziari espressi in valuta estera non dovranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio in misura superiore al 45% del valore complessivo netto del Fondo. L’investimento in OICR, anche gestiti dalla SGR e/o da altre Società di gestione del Gruppo (questi ultimi, di seguito, OICR “collegati”) è limitato al 10% del totale delle attività. Il Fondo può, altresì, investire fino al 100% dell’attivo in depositi bancari. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati per finalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di copertura, così come definite all’articolo 1.2, Parte relativa a tutti i Fondi, del presente Regolamento. L’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati non può essere superiore al valore complessivo netto del Fondo. Tale esposizione è calcolata secondo il metodo degli impegni, secondo quanto stabilito nella disciplina di vigilanza. La SGR attua una gestione di tipo attivo. Gli investimenti sono effettuati, per la parte monetaria e obbligazionaria, sulla base di una analisi macroeconomica delle principali variabili delle maggiori economie mondiali, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalle Banche Centrali, nonché sulla base di un’analisi di bilancio e di credito delle principali società emittenti sui mercati obbligazionari (ad es.: ratios patrimoniali, livelli di indebitamento, differenziali di rendimento rispetto ad attività prive di rischio). Per la parte azionaria gli investimenti sono effettuati sulla base di analisi macroeconomiche e industriali per la determinazione dei pesi dei singoli Paesi e settori, analisi economico-finanziarie per la selezione principalmente di aziende che presentano un profilo di investimento interessante in relazione a parametri di valutazione ritenuti significativi. Saranno, inoltre, privilegiati titoli di società che si contraddistinguono per un’attenzione particolare nei confronti dei criteri di tipo ambientale, sociali e di governance (c.d. “Environmental, Social and corporate Governance factors” - ESG).

Nome del fondo	Valuta	Invest.	Acc/Distri	Spese correnti	Minimo	AUM (€)

Anima Visconteo Plus F	EUR	Instit/Prof	Accumulazione	0,92 %	100 M EUR	3,36 M
Sistema Anima Visconteo Plus A	EUR	Retail	Accumulazione	1,72 %	500 EUR	421,06 M
Sistema Anima Visconteo Plus AD	EUR	Retail	Distribuzione	1,72 %	2.000 EUR	59,35 M
						483,76 M

OICR - Sistema Anima Visconteo Plus AD - IT0005159006

Scheda identificativa

Gestione

Valutazione ESG

Oneri

Investimento minimo

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