MPS

Gestione

Data di scadenza: -
Categoria Quantalys: Obbligazionario Europa
Descrizione della categoria: I fondi di questa categoria investono in titoli di credito denominati in diverse valute europee (EUR, GBP, CHF, SEK, NOK, etc.). Questi fondi possono investire in titoli di Stato o garantite da uno Stato e/o in obbligazioni corporate. I fondi di questa categoria espongono l'investitore al rischio di tasso di interesse e al rischio di credito per le obbligazioni emesse da società private. Inoltre espongono l'investitore dell'area euro al rischio di cambio sulla parte di portafoglio non denominata in euro.
Obiettivo di gestione: il Fondo mira ad incrementare in modo graduale il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria. Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad alcun benchmark. Il Fondo investe in titoli di natura obbligazionaria e monetaria, di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali e di emittenti societari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro. Il Fondo investe principalmente nei mercati regolamentati dell’Area Euro. Prevalentemente investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating e in misura significativa investimenti con merito di credito adeguato. Investimento in depositi bancari in misura contenuta. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura residuale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.
Strategia di gestione: Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e strumenti del mercato monetario di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, nonché di emittenti societari. L’investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi emergenti è residuale. Il controvalore degli strumenti finanziari denominati in valuta estera detenuti dal Fondo non potrà eccedere il 30% del valore complessivo netto del Fondo. In ogni caso gli strumenti finanziari espressi in valuta estera non dovranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio in misura superiore al 10% del valore complessivo netto del Fondo. La duration complessiva del Fondo (inclusi i derivati ed esclusi gli OICR) varia da 0 mesi a 6 anni. Resta precluso l’investimento in azioni o derivati su azioni. L’investimento in OICR, anche gestiti dalla SGR e/o da altre Società di gestione del Gruppo (questi ultimi, di seguito, OICR “collegati”) è limitato al 10% del totale delle attività. Il Fondo può altresì investire fino al 100% dell’attivo in depositi bancari. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati per finalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di copertura, così come definite all’articolo 1.2, Parte relativa a tutti i Fondi, del presente Regolamento. L’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati non può essere superiore al valore complessivo netto del Fondo. Tale esposizione è calcolata secondo il metodo degli impegni, secondo quanto stabilito nella disciplina di vigilanza. La SGR attua una gestione di tipo attivo. Gli investimenti sono effettuati sulla base di una analisi macroeconomica delle principali variabili delle maggiori economie mondiali, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalla Banca Centrale Europea, nonché sulla base di un’analisi di bilancio e di credito delle principali società emittenti sui mercati obbligazionari (ad es.: ratios patrimoniali, livelli di indebitamento, differenziali di rendimento rispetto ad attività prive di rischio). Sono considerate inoltre le opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sulle curve dei tassi dei diversi emittenti considerati.

Nome del fondo	Valuta	Invest.	Acc/Distri	Spese correnti	Minimo	AUM (€)

Anima Risparmio AD	EUR	Retail	Distribuzione	1,11 %	2.000 EUR	140,44 M
Anima Risparmio F	EUR	Instit/Prof	Accumulazione	0,56 %	100 M EUR	52,23 M
Sistema Anima Risparmio A	EUR	Retail	Accumulazione	1,11 %	500 EUR	1.636,52 M
Sistema Anima Risparmio Y	EUR	Instit/Prof	Accumulazione	1,61 %	250.000 EUR	71,53 M
						1.900,72 M

OICR - Sistema Anima Risparmio Y - IT0005158479

Scheda identificativa

Gestione

Valutazione ESG

Oneri

Investimento minimo

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