Powered by Quantalys

OICR - AXA IM FIIS US Short Durat HY ZH EUR Dis - LU0997546568

4 / 10 Rating MPS

Scheda identificativa

NAV
77,79 EUR (12/12/2025)
Valuta
Euro (EUR)
Domicilio
Lussemburgo (LU)
Codice ISIN
LU0997546568
Società di gestione
AXA Investment Managers Paris
Tipo investitore
Subordinato a condizione
Benchmark
-
Gestore
Vernard Bond(2021-08-13) Peter Vecchio(2021-08-13)
Data di creazione
04/12/2013
Freq. valorizzazione
Quotidiano
Forma giuridica
Fondo
Acc/Distri
Distribuzione
Classe Hedged
Si
Fondo di Fondi
No
Fondo SRI
Si
ETF
No
FIA
No
Green Investments
No
Orizzonte temporale
< 5 ans
SRI
1
2
3
4
5
6
7

Gestione

Data di scadenza
-
Categoria Quantalys
Obbligazionario Dollaro US high yield
Descrizione della categoria
I fondi di questa categoria investono in titoli di credito denominati o hedged in dollari US, con un portafoglio composto prevalentemente da emittenti con rating tale da essere classificati come high yield (ad esempio BB+ per Standard & Poor's). Per remunerare il rischio assunto dagli investitori, gli enti con un rating basso dovranno offrire cedole elevate (da qui il nome di obbligazioni ad alto rendimento). In cambio degli elevati interessi i fondi di questa categoria espongono l'investitore non solo al rischio di tasso di interesse ma anche, e soprattutto, ad un rischio di credito maggiore rispetto ai titoli di Stato o alle obbligazioni corporate investment grade. Inoltre espongono l'investitore dell'area euro al rischio connesso all'evoluzione del tasso di cambio EUR/US.
Obiettivo di gestione
Il Comparto è gestito attivamente senza orientarsi ad alcun indice di riferimento e cerca di generare reddito investendo in titoli di debito high yield (obbligazioni corporate di tipo sub-investment grade) denominati in USD, cercando di evitare il rischio d'insolvenza.
Strategia di gestione
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai mercati del debito High Yield statunitense. Le seguenti decisioni di investimento sono prese dopo una completa analisi di tipo macroeconomico e microeconomico del mercato: - selezione dell'emittente - allocazione settoriale - posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra il rapporto tra la durata dell'investimento e il rendimento del credito). Il Comparto investe in obbligazioni high yield a tasso fisso o variabile emesse principalmente da società domiciliate negli Stati Uniti e con una vita residua o data attesa di rimborso inferiore ai 3 anni in base alle previsioni del Gestore. Tali obbligazioni a elevato rendimento presentano un rating inferiore a BBB- conferito da Standard & Poor's o equivalente (attribuito da Moody's o da altre agenzie di rating) o sono prive di rating. Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in obbligazioni contingent convertible (“CoCo bond”). Il Comparto può altresì detenere, fino al 10%, titoli in sofferenza e in default a seguito della detenzione di obbligazioni il cui rating sarebbe stato declassato a un livello in default o in sofferenza, se, a giudizio del Gestore, tali titoli sono compatibili con l'obiettivo d'investimento del Comparto. Il Comparto può inoltre investire fino a un terzo del proprio patrimonio netto in strumenti del mercato monetario, fondi del mercato monetario e depositi bancari. Il Comparto è un prodotto finanziario che promuove caratteristiche ambientali e/ o sociali ai sensi dell'articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del 27 novembre 2019 sulle informazioni relative alla sostenibilità nel settore finanziario. Obiettivo della Classe di quote in oggetto è coprire il rischio di cambio derivante dalla divergenza tra la valuta di riferimento del Comparto e la valuta di tale Classe di quote, mediante l'uso di strumenti derivati mantenendo nel contempo l'esposizione alla Politica d'investimento del Comparto.

Valutazione ESG

Valutazione SRI globale
Scale
Environnement
E
Social
S
Gouvernance
G
Intensità
Il fondo ha un'intensità ESG debole in quanto il gestore si lascia la possibilità di integrare i criteri extra finanziari (ESG) al suo processo di investimento senza che questo sia sistematico nè garantito. Il crtieri ESG è solo uno dei criteri utilizzati.
Aree
Il fondo è un fondo ESG Global senza un'area di specializzazione particolare.
Approcci
Esclusione : Il fondo esclude dal bacino di investimento alcuni settori giudicati inadatti e non compatibili con l'etica.
Global compact : Il fondo esclude le società che non rispondono ai 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite
Tematiche
Il fondo non privilegia nessuna tematica particolare

Oneri

Spese di sottoscrizione max
1,99999995529652 %
Spese di rimborso max
Niente
Oneri di gestione
0,749999983236194 %
Spese correnti
0,97 %
Performance fee
Nessuno
Oneri di distribuzione
0 %
Oneri di transazione
0 %

Investimento minimo

Investimento iniziale minimo
-
Investimento successivo minimo
-

Classi del fondo presenti in Quantalys

Nome del fondo Valuta Invest. Acc/Distri Spese correnti Minimo AUM (€)
AXA IM FIIS US Short Dur HY Z USD Acc USD Subordinato a condizione Accumulazione 0,9425 % - 33,78 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY A m fl $ D USD Instit/Prof Distribuzione 0,5525 % 30 M USD 37,63 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY A USD Acc USD Instit/Prof Accumulazione 0,5525 % 30 M USD 326,43 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY A USD Dis USD Instit/Prof Distribuzione 0,5525 % 30 M USD 45,49 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY B USD Acc USD Instit/Prof Accumulazione 0,8525 % 1 M USD 53,85 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY B USD Dis USD Instit/Prof Distribuzione 0,8525 % 1 M USD 6,67 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY E USD Acc USD Retail Accumulazione 1,5425 % - 19,45 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY F m USD D USD Instit/Prof Distribuzione 1,1925 % - 30,61 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY F USD Acc USD Retail Accumulazione 1,1925 % - 201,04 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY I USD Acc USD Instit/Prof Accumulazione 1,1025 % - 24,93 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY I USD Dis USD Instit/Prof Distribuzione 1,1025 % - 7,70 M
Hedged
AXA IM FIIS US Short Durat HY AH EUR Acc EUR Instit/Prof Accumulazione 0,5825 % 30 M USD 744,22 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY AH EUR Dis EUR Instit/Prof Distribuzione 0,5825 % 30 M USD 122,37 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY AH GBP Acc GBP Instit/Prof Accumulazione 0,5825 % 30 M USD 3,25 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY AH GBP Dis GBP Instit/Prof Distribuzione 0,5825 % 30 M USD 361.772
AXA IM FIIS US Short Durat HY BH EUR Acc EUR Instit/Prof Accumulazione 0,8825 % 1 M USD 19,77 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY BH EUR Dis EUR Instit/Prof Distribuzione 0,8825 % 1 M USD 2,77 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY EH EUR Acc EUR Retail Accumulazione 1,5725 % - 10,38 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY FH EUR Acc EUR Retail Accumulazione 1,2225 % - 91,15 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY FH EUR Dis EUR Subordinato a condizione Distribuzione 1,2225 % - 10,32 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY IH EUR Acc EUR Instit/Prof Accumulazione 1,1325 % - 33,51 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY ZH EUR Acc EUR Subordinato a condizione Accumulazione 0,9725 % - 26,85 M
AXA IM FIIS US Short Durat HY ZH EUR Dis		 EUR Subordinato a condizione Distribuzione 0,9725 % - 1,35 M
1.853,87 M

Target market

Autorizzato per gli investitori
-
Autorizzato per i seguenti clienti
-
Questo prodotto è adatto per
-
Garanzia capitale
-
Prodotti a leva
-
Gli indicatori, il barometro Quantalys e la posizione del fondo rispetto alla sua categoria sono calcolati fino al 30/11/2025. Tutte le performance sono calcolate in euro e non sono garantite. Le performance passate non sono indicative delle performance future. I rendimenti rappresentati sono al lordo degli oneri fiscali (Regolamento delegato 565/2017, Art.44.) Il benchmark della categoria Quantalys Obbligazionario Dollaro US high yield è ICE BofA US High Yield Index . Il benchmark usato sul grafico di performance di questo fondo è ICE BofA US High Yield Index